作为化工原料，异丙醇可生产丙酮、过氧化氢、甲基异丁基酮、二异丁基酮、异丙胺、异丙醚、异丙基氯化物，以及氯代脂肪酸异丙酯和脂肪酸异丙酯等。在精细化工方面，可用于生产黄原酸异丙酯，硝酸异丙酯、醋酸乙酯、异丙醇铝、亚磷酸三异丙酯以及医药和农药等，也可用于生产麝香草酚、醋酸异丙酯和二异丙酮以及汽油添加剂。
    作为溶剂来说是工业上比较廉价的溶剂，用途广，能和水自由混合，对亲油性物质的溶解力要比乙醇强，可以作为生物碱、橡胶、涂料、虫胶、硝基纤维素等的溶剂。可用于生产涂料、油墨、萃取剂、气溶胶剂等。还可用作防冻剂、调和汽油、清洁剂的添加剂、颜料的分散剂、工业印染的固定剂、透明塑料和玻璃的防雾剂等。作为胶黏剂的稀释剂，还用于防冻剂、脱水剂等。作为色谱分析标准物测定铜、钙、钡、镁、镍、钾、钠、锶、亚硝酸、钴等。
    作为油井水基压裂液的消泡剂，在空气中生成爆炸性混合物，遇高热能、明火引起燃烧爆炸，能与氧化剂发生强烈的反应。在电子工业中，可作为清洁去油剂。油脂行业中，棉籽油的萃取剂，也可用在动物源性组织膜的脱脂。